Náš web Knihy Týden používá k poskytování služeb, personalizaci reklam a analýze návštěvnosti soubory cookie. Používáním tohoto webu s tím souhlasíte. Zobrazit podrobnosti.

Registrace | Přihlášení


Finanční ekonometrie (2. vydání)

(3x)

Napsat recenzi

Autor:
Vydavatel:
Jazyk: čeština
Publikováno: 2014
Formát: vázaná; 175 x 250mm; 538 stran kniha

Dostupnost:

nebo Hlídající pes, Doporučit známému, Položit dotaz prodejci, Přidat do oblíbených

Cena: 601 Kč ( 546 Kč bez DPH)
Ušetříte 19 Kč (3%)
Běžná cena 620 Kč
Dostupnost:

Anotace

Prvoúčelově je publikace určena jako vysokoškolský text pro školy ekonomického a matematického zaměření, a to včetně výzkumu, který zde probíhá. Může však být užitečná pro všechny, kteří v rámci své profese musí kvantitativně analyzovat ekonomická a finanční data.

Z úvodu ke knize:
Termín finanční ekonometrie se dnes používá pro jakoukoli kvantitativní analýzu finančních dat jak na mikroekonomické, tak na makro ekonomické úrovni. Přitom kvantitativní analýzou se míní především statistické zpracování finančních dat (tj. klasická popisná statistická analýza, statistická identifikace, odhad a verifikace příslušného modelu, statistické testování různých finančních hypotéz a konstrukce předpovědí v rámci zkonstruovaného modelu) s využitím dostupných ekonomických informací a pak následná diskuse získaných výsleddků z hlediska jejich kompatibility s praxí a dopadu v rámci dané finanční reality (finančních trhů, finančního sektoru, burzy, banky, investiční firmy, penzijního fondu apod.). Významné je také propojení finanční ekonometrie s klasickou finanční matematikou, která pro kalibrování svých modelů pro daný trh (např. při modelování časové struktury úrokových měr či úvěrového rizika, při oceňování kapitálu v rámci modelu CAPM apod.), ratingu a klastrování finančních ukazatelů a v celé řadě dalších oblastí musí při konkrétních výpočtech použíívat ekonometrické metody (to platí do jisté míry i pro pojistnou matematiku).
Vedle termínu finanční ekonometrie se také často používají spojení typu ekonometrická analýza finančních dat, ekonometrie finančních trhů, analýza finančních časových řad apod. (viz také názvy některých monografií a článků v uvedené bibliografii). Takový přístup si vyžádala praxe, neboť podle některých pramenů až devadesát procent z objemu dat, která prakticky zpracovává současná ekonometrie, má fmanční charakter. Navíc se také stalo tolerovaným zvykem, že pokud analyzovaná data mají finanční charakter, nemluví se o statistické analýze, ale automaticky o analýze ekonometrické. Zdrojem dat pro finanční ekonometrii jsou profesionální finanční agentury (Bloomberg, Center for Research in Security Prices CRSP, DataStream, Reuters aj.), nadnárodní fmanční instituce (Mezinárodní měnový fond IMF, Světová banka WB aj.), statistické úřady, centrální banky, finanční burzy jednotlivých zemí, finanční databáze spravované různými investičními společnostmi (např. u nás Patria Finance aj.), bankami, americkými univerzitami apod., ale také např. pojišťovny a zajišťovny, penzijní fondy, jednotliví obchodníci s cennými papíry, auditorské, poradenské, účetní a realitní firmy a mnoho dalších.
Důležitou součástí finanční ekonometrie je analýza finančních časových řad, která se soustřeďuje na dynamiku finančnich jevů. V jejím rámci je nutné se vyrovnat s moderním specifikem finančních dat, který byl zcela neznámý v klasické ekonometrii, totiž s vysokou hustotou záznamu (např. každých pět minut přes široké portfolio cenných papírů obchodovaných na burze), takže se mluví o tzv. vysokofrekvenčních datech předtím běžných předeevším v technických a biologických disciplínách.
Tato publikace si klade za cíl představit postupy, které lze v rámci současné finanční ekonometrie použít. Kromě (vícerovnicových) regresních modelů je značná pozornost věnována dynamickým modelům (např. vícerozměrným autoregresním modelům V AR nebo kointegraci) včetně analýzy finančních časových řad. Poněkud netypicky jsou do tohoto ekonometrického textu zařazeny partie týkající se kreditního rizika a hodnoty v riziku VaR pro jejich význam v současných praktických financích. Vzhledem k rozsahu celé problematiky ovšem není možné v monografii uvádět teoretické detaily a kompletní důkazy všech tvrzení, což se řeší v rámci specializované literatury (teoretické záležitosti jsou často odsunuty do poznámek, jejichž vynecháním se nenaruší kontext výkladu). Na druhé straně by publikace měla poskytnout úplné návody pro praktické použití jednotlivých metod ve finanční praxi. K tomu účelu také slouží řada numerických příkladů především z finanční (včetně pojistné) oblasti doplněných většinou o interpretaci a diskusi získaných výsledků.
Většinu praktických výpočtů v rámci finanční ekonometrie se doporučuje provádět s využitím vhodného softwaru, a to přinejmenším z následujících důvodů: (1) programování některých metod by bylo neúnosné a v řadě případů pro nepočítačově orientovaného čtenáře vůbec neakceptovatelné; (2) software bývá většinou doplněn manuálem se stručným a výstižným popisem metody, která nás právě zajímá (navíc často bývají parametry programu nastaveny na defaultní hodnoty tak, že jsou okamžitě vhodné pro rutinní použití); (3) při zkoumání nabídky v menu programového systému někdy uživatel objeví další metody nebo modifikace známých metod, o kterých původně neměl tušenÍ. Na druhé straně je ovšem softwarový spotřebitel vydán často zcela napospas zvolenému produktu a všem jeho možným needostatkům (případným chybám, subjektivně dané nabídce, neprůhlednosti používaných meetod aj.). Pro příklady v této publikaci byl použit software EViews 5.1 (od firmy Quantitative Micro Software QMS, i když v době publikace této knihy budou jistě dostupné vyšší verze tohoto produktu), neboť je velmi „uživatelsky přátelský“, je používán na řadě odborných pracovišť v České republice a zcela postačuje pro numerickou prezentaci většiny materiálu obsaženého v publikaci. Jako zdroje datového materiálu pro příklady byly použity webové stránky www.cnb.cz (ČNB: systém časových řad ARAD), wWW.czso.cz (ČSÚ), www.economagic.com a webové stránky související s publikací Greene (2003).

Kategorie

Knihovnické kódy

  • ISBN: 978-80-86929-93-4
  • EAN: 9788086929934

Publikace od stejného autora

Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou

Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou 12 %

Autor: Tomáš Cipra

Běžná cena: 320 Kč

Ušetříte: 38 Kč 12 %

Naše cena: 282 Kč

Pojistná matematika teorie a praxe

Obrázek produktu neni k dispozici 12 %

Autor: Tomáš Cipra

Běžná cena: 480 Kč

Ušetříte: 58 Kč 12 %

Naše cena: 422 Kč

Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou (2. vydání)

Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou (2. vydání) 12 %

Autor: Tomáš Cipra

Běžná cena: 389 Kč

Ušetříte: 47 Kč 12 %

Naše cena: 342 Kč

Riziko ve financích a pojišťovnictví: Basel III a Solvency II

Riziko ve financích a pojišťovnictví: Basel III a Solvency II 15 %

Autor: Cipra Tomáš

Běžná cena: 640 Kč

Ušetříte: 96 Kč 15 %

Naše cena: 544 Kč

Kapitálová přiměřenost ve financích a solventnost v pojišť.

Autor: Cipra Tomáš

Běžná cena: 330 Kč

Ušetříte: 33 Kč 10 %

Naše cena: 297 Kč

PENZE: kvantitativní přístup

PENZE: kvantitativní přístup 12 %

Autor: Tomáš Cipra

Běžná cena: 540 Kč

Ušetříte: 65 Kč 12 %

Naše cena: 475 Kč

Zákazníci si zakoupili s tímto produktem

Krizová ekonomie - Budoucnost finančnictví v kostce

Krizová ekonomie - Budoucnost finančnictví v kostce 15 %

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 89 Kč

Ušetříte: 13 Kč 15 %

Naše cena: 76 Kč

Makroekonomie. Sbírka řešených otázek a příkladů

Autor: Robert Holman

Běžná cena: 190 Kč

Ušetříte: 19 Kč 10 %

Naše cena: 171 Kč

Mezinárodní ekonomie, 2. vydání

Mezinárodní ekonomie, 2. vydání 15 %

Autor: Soukup Alexandr

Běžná cena: 340 Kč

Ušetříte: 51 Kč 15 %

Naše cena: 289 Kč

Abeceda účetnictví pro podnikatele 2014

Abeceda účetnictví pro podnikatele 2014 22 %

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 639 Kč

Ušetříte: 141 Kč 22 %

Naše cena: 498 Kč

Finance po krizi – 3. rozšířené vydání - Evropa na cestě do neznáma

Finance po krizi – 3. rozšířené vydání - Evropa na cestě do neznáma 15 %

Autor: Kohout Pavel

Běžná cena: 299 Kč

Ušetříte: 45 Kč 15 %

Naše cena: 254 Kč

Míšeňská právní kniha - Historický kontext, jazykový rozbor, edice

Míšeňská právní kniha - Historický kontext, jazykový rozbor, edice 27 %

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 775 Kč

Ušetříte: 209 Kč 27 %

Naše cena: 566 Kč

Finanční matematika pro každého - 8. rozšířené vydání

Finanční matematika pro každého - 8. rozšířené vydání 15 %

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 299 Kč

Ušetříte: 45 Kč 15 %

Naše cena: 254 Kč

Algebra pod lavicí pro základní školy - Dokážeš to!

Algebra pod lavicí pro základní školy - Dokážeš to! 86 %

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 69 Kč

Ušetříte: 59 Kč 86 %

Naše cena: 10 Kč

Právo cenných papírů

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 690 Kč

Ušetříte: 69 Kč 10 %

Naše cena: 621 Kč

Auditing pro manažery aneb Proč a jak se ověřuje účetní závěrka, 2. vydání

Auditing pro manažery aneb Proč a jak se ověřuje účetní závěrka, 2. vydání 15 %

Autor: Libuše Müllerová

Běžná cena: 344 Kč

Ušetříte: 52 Kč 15 %

Naše cena: 292 Kč

Motivace chování

Motivace chování 26 %

Autor: Milan Nakonečný

Běžná cena: 699 Kč

Ušetříte: 182 Kč 26 %

Naše cena: 517 Kč

Základy práva pro neprávníky (2. vydání)

Základy práva pro neprávníky (2. vydání) 15 %

Autor: Jana Horáková

Běžná cena: 390 Kč

Ušetříte: 58 Kč 15 %

Naše cena: 332 Kč

Obvody, obsahy, povrchy a objemy

Obvody, obsahy, povrchy a objemy 16 %

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 25 Kč

Ušetříte: 4 Kč 16 %

Naše cena: 21 Kč

Daně a účetnictví v cestovním ruchu

Daně a účetnictví v cestovním ruchu 18 %

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 227 Kč

Ušetříte: 41 Kč 18 %

Naše cena: 186 Kč

FINANČNÍ MODELY. Koncepty, metody, aplikace

FINANČNÍ MODELY. Koncepty, metody, aplikace 12 %

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 350 Kč

Ušetříte: 42 Kč 12 %

Naše cena: 308 Kč

Kapitálová přiměřenost ve financích a solventnost v pojišť.

Autor: Cipra Tomáš

Běžná cena: 330 Kč

Ušetříte: 33 Kč 10 %

Naše cena: 297 Kč

Pravděpodobnost a statistika

Pravděpodobnost a statistika 15 %

Autor: Budinský Petr

Běžná cena: 200 Kč

Ušetříte: 30 Kč 15 %

Naše cena: 170 Kč

Osobní finance - Řízení financí pro každého (2. aktualizované vydání)

Osobní finance - Řízení financí pro každého (2. aktualizované vydání) 15 %

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 299 Kč

Ušetříte: 45 Kč 15 %

Naše cena: 254 Kč

Úlohy z finanční matematiky pro střední školy

Úlohy z finanční matematiky pro střední školy 18 %

Autor: O.odvárko

Běžná cena: 142 Kč

Ušetříte: 26 Kč 18 %

Naše cena: 116 Kč

Matematické modelování

Matematické modelování 20 %

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 198 Kč

Ušetříte: 40 Kč 20 %

Naše cena: 158 Kč

Algoritmy

Algoritmy 25 %

Autor: Piotr Wróblewski

Běžná cena: 399 Kč

Ušetříte: 101 Kč 25 %

Naše cena: 298 Kč

Subjekty finančního trhu

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 490 Kč

Ušetříte: 49 Kč 10 %

Naše cena: 441 Kč

Trhy cenných papírů 2.vydání

Autor: Musílek Petr

Běžná cena: 890 Kč

Ušetříte: 89 Kč 10 %

Naše cena: 801 Kč

Operační výzkum - nové trendy

Operační výzkum - nové trendy 20 %

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 298 Kč

Ušetříte: 60 Kč 20 %

Naše cena: 238 Kč

Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou (2. vydání)

Praktický průvodce finanční a pojistnou matematikou (2. vydání) 12 %

Autor: Tomáš Cipra

Běžná cena: 389 Kč

Ušetříte: 47 Kč 12 %

Naše cena: 342 Kč

Peníze, banky, finanční trhy

Autor: Polouček Stanislav

Běžná cena: 730 Kč

Ušetříte: 73 Kč 10 %

Naše cena: 657 Kč

Prognostické metody a jejich aplikace

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 460 Kč

Ušetříte: 46 Kč 10 %

Naše cena: 414 Kč

Statistika pro ekonomy, 8. vydání

Statistika pro ekonomy, 8. vydání 20 %

Autor: Fischer Jakub

Běžná cena: 448 Kč

Ušetříte: 90 Kč 20 %

Naše cena: 358 Kč

Fraus ilustrovaný tematický slovník NČ

Obrázek produktu neni k dispozici 21 %

Autor: Kolektiv autorů

Běžná cena: 379 Kč

Ušetříte: 80 Kč 21 %

Naše cena: 299 Kč

Přehled středoškolské matematiky (10. vydání)

Přehled středoškolské matematiky (10. vydání) 20 %

Autor: Josef Polák

Běžná cena: 352 Kč

Ušetříte: 69 Kč 20 %

Naše cena: 283 Kč

Nová recenze

Podělte se o svůj názor na tento titul s ostatními čtenáři.

Otázka proti spamu



Přihlášení uživatele